Finanzas internacionales a Beijing Holdings comprar mira 47,9 millones de dólares-女f4

Finanzas internacionales: a Beijing Holdings comprar dólar caliente columnas ver 47.9 mil acciones del flujo de fondos en una simulación de calificación de acciones de diagnóstico reciente operación cliente Sina cliente más rentable: los inversores están en las instituciones a través de las acciones de gestión de mercado con level2 Beijing, Beijing y Beijing en medio de los gasoductos, explotaciones de cerveza yanjing, anunció a mediados de los años de estabilidad en el Grupo 5: la mitad de los ingresos 29310 millones de dólares de Hong Kong, el 30,7% de aumento interanual, el aumento de las ventas de gas depende de Beijing.Grupo maorí 5284 millones de dólares, un aumento de 11,2%, el margen bruto de 18,0%, cayó un 3,1%, por el aumento de los precios de compra de gas no civil.Otros ingresos de 386 millones de dólares de Hong Kong, o el 24,4%, incluido el Gobierno la financiación de 114 millones de dólares de Hong Kong, o el 32,5%.Gastos de venta más de 0,1 por ciento, a 1258 millones de dólares de Hong Kong, contribuye a mejorar la rentabilidad.Los gastos administrativos 1873 dólares de Hong Kong, el 13,8%.Otros gastos de 149 millones de dólares de Hong Kong, el ahorro de 8,5%.El beneficio de explotación de aproximadamente 2389 millones, un aumento de 8,9%, la principal causa de aumento de los gastos de ventas y margen bruto disminuido.El gasto en intereses de 669 millones de dólares, aumento de 19,2%, los bancos y la emisión de bonos en el período de aumento de los préstamos.La cadena de beneficios después de impuestos atribuible a 22,6 millones de dólares de Hong Kong, el 34,6%, incluyendo la tubería en Beijing el 40% atribuible a los intereses de China de petróleo, gas, agua 43.88% 49.17% los intereses de control.El beneficio antes de impuestos de aproximadamente 3981 millones de dólares de Hong Kong, el 20,1%, la principal causa de Pekín de gas y los beneficios atribuibles a Chain Drive.Durante el período de reducción de la cadena registró un beneficio de 1,2 millones de dólares de Hong Kong (una sola vez en el año por la colocación del Norte registró de 326 millones de dólares de Hong Kong).En este informe solo beneficio a 3.982 millones de beneficio antes de impuestos, aumento de 9,4%.El 10,1% de los accionistas el informe de ganancias de 3103 millones de dólares de Hong Kong, o por acción de 241,6 dólares de Hong Kong, es básicamente igual a período de vertido y un crecimiento interanual del núcleo, el núcleo duro con el núcleo de beneficios antes de impuestos de la misma.La mayor fuente de beneficios del Grupo de gas en Pekín, en la División de cinco años la mitad de los ingresos 20886 millones de dólares de Hong Kong, el 45,6%.Segmento de margen 2145 millones de dólares de Hong Kong, aumento de 16,8%.La División de los beneficios de explotación de 1300 millones de dólares de Hong Kong, aumento de 9,0%, que representan el 56%.Las ventas de gas natural en el período Bm3 6.04, el 29,1% de beneficiarios, takai, Beijing West, la planta de cogeneración en la puesta en marcha de un programa de cuatro finales, mejorando la generación de consumo.Hay 61300 usuarios residenciales de gas natural durante el período que el Grupo, 1673 un público usuario; calderas de calefacción, carga de verano con un total de 1351.7 vapor toneladas.En el primer semestre del año los gastos de capital de Pekín de gas 1.464 millones de dólares de Hong Kong.La producción de energía térmica que impulsa el crecimiento de las ventas de gas, agua, impulsado por el aumento de los ingresos en las explotaciones de Pekín un 29% anual aproximadamente 61369 millones de dólares de Hong Kong; a mitad de la tubería, el crecimiento de la rentabilidad de la cadena de abastecimiento de agua, el beneficio atribuible a los accionistas de grupo puede ser el aumento interanual del dólar, de aproximadamente 26%, o por acción de 444 millones de dólares.El precio de HK $39,5 implica cinco años de historia sólo 8.9 veces las ganancias posibles.A pesar de la planta de cogeneración en la producción durante un período de seis años, impulsado por el crecimiento de los ingresos del Grupo efecto desaparece, puede mantener el crecimiento rentable, el precio implica que durante un período de seis años, la evaluación más baja.Choi a Beijing Holdings internacionales de calificación de "comprar", el valor razonable es de aproximadamente 47.9 millones de dólares, o 10 veces las ganancias de 6 años.El riesgo de la rentabilidad para Beijing apagados, yanjing beneficios cayeron, arrastrado por el beneficio del Grupo cayeron, las estimaciones.(ambos) en la Dependencia de Sina, debate.

财通国际:给予北京控股买入评级 看47.9港元 热点栏目 资金流向 千股千评 个股诊断 最新评级 模拟交易 客户端 新浪财经客户端:最赚钱的投资者都在用 港股level2行情 翻看机构底牌   经营北京燃气、北京中游燃气管道、和燕京啤酒的北京控股,公布了稳定的一五年中期业绩:上半年集团收入 29,310百万港元,同比大增30.7%,有赖于北京燃气销量大增。集团毛利5,284百万港元,同比增11.2%,毛利率18.0%,跌3.1%点,因非民用燃气采购价格上升。其它收入386百万港元,跌24.4%,当中包括政府资助114百万港元,跌32.5%。销售开支稍减0.1%,至1,258百万港元,有助提高盈利。行政开支1,873港元,增13.8%。其它开支149百万港元,节省8.5%。核心经营溢利约为2,389百万,同比增8.9%,主因毛利增加和销售开支稍减。   利息开支669百万港元,增19.2%,期内银行贷款和发行债券增加。应占联号税后溢利2,260百万港元,增34.6%,包括应占中石油北京管道40%权益、中国燃气22.53%权益、北控水务43.88%权益。核心税前溢利约为3,981百万港元,增20.1%,主因北京燃气和应占联号溢利带动。期内录得减持联号一次性溢利1.2百万港元(上年度因北控水务配售录得326百万港元)。计入这一次性溢利的报告税前溢利为3,982百万,增9.4%。报告股东溢利为3,103百万港元,增10.1%,或每股2.416港元,也基本等于期内核心溢利,核心同比增长粗略跟核心税前溢利相若。   集团最大盈利来源为北京燃气,一五年上半年分部收入20,886百万港元,大增45.6%。分部毛利2145百万港元,增16.8%。分部经营溢利1300百万港元,增9.0%,占比56%。期内天然气销量6.04 Bm3,大增29.1%,受惠高井、京西、高安屯热电厂于一四年末投产,一次性提高了发电用气量。期内集团天然气住宅用户有61,300个,公共用户1,673个;采暖锅炉,夏季负荷合共1,351.7蒸吨。上半年北京燃气资本开支1,464百万港元。   预期热电厂投产带动燃气销售,水务增长带动下,北京控股一五年全年收入约为61,369百万港元,增29%;中游管道,水务联号盈利增长,集团股东应占溢利可能有5,701港元,核心同比粗略增26%,或每股4.44港元。现价39.5港元暗示一五年历史市盈率可能仅有8.9倍。尽管一六年热电厂投产带动盈利增长效应消失,集团盈利可能仍保持一定增长,现价暗示一六年估值更偏低。财通国际给予北京控股“买入”评级,公平价值约为47.9港元,或一六年预期市盈率10倍。风险为北京燃气盈利呆滞,燕京啤酒盈利下跌,拖累集团盈利下跌,估值下调。(双双) 进入【新浪财经股吧】讨论相关的主题文章:

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